银行发展由于体制转轨时期方方面面的影响，不良资产的累积已经严重地阻碍资金的正常循环，尽快解决国内银行历史遗留的巨额不良资产，迅速化解由此形成的金融风险变成当了一个十分紧迫的问题，尽管华融、长城、东方和信达四家金融资产管理公司集中管理和处置了从国有银行剥离的１.４万亿元金融不良资产，但在剥离转让大量不良资产之后，四大国有商业银行不良资产率仍保持在较高的水平，而且从我国的经济发展和银行经营状况看，不可避免还会产生新的不良资产。几年来金融理论界与实务界就如何进一步化解银行业的不良资产进行了深入的探讨，政策建议包括对国有独资商业银行进行二次注资、对不良贷款进行二次剥离、实行股份制改造、不良资产证券化、调整银行贷款结构、加强商业银行内部管理等等。

商业银行不良资产的特点

商业银行不良资产是指不能及时给商业银行带来预期收益甚至本金也会遭受损失的处于非良好经营状态的资产，也就是说，在现实条件下，不能实现预期收益的银行资产就是不良资产。因此，目前我们习惯把银行贷款、证券或股权投资以及对外拆借等银行拥有的收益性资产处于非良性运行状态称之为银行的不良资产。在我国，由于资本市场的欠发达，以及金融业实行“分业经营、分业管理”，银行的资产结构比较单一，收益性资产中除了部分国债、同业拆借外大部分集中在贷款类型的资产上，如短期贷款、长期贷款和票据的贴现等，因此在我国，银行不良资产几乎是不良贷款。不良资产的分类统计是针对某一时点的资产状况而言的。银行的资产总处于动态管理过程中，不同时期会有不同的状况，资产优良与否是以资产收益水乎为标准来衡量的，评选不良资产的方式方法可能多种多样，但最终衡量不良资产的标准是资产收益率。

对加强不良资产处置的创新处置手段的建议

创新资产打包出售方式。资产打包的具体出售方式主要是公开出售和议价出售等，交易结构包括现金卖断、合资合作、现金加合资合作等。在投资者进入新市场的初期，以议价和合资合作方式处置为主要成交方式；在市场成熟度逐渐提高后，以公开出售和现金卖断方式居多。目前，我国不良资产处置市场的发育状况，结构化出售的方式（联合尽职调查＋议价＋合资合作）将是主导方式。其原因在于，买卖双方基于资产联合尽职调查信息的议价过程有助于买方和卖方更加充分、全面地掌握资产变现价值有正面和负面影响的因素，使双方在更加一致的信息平台上形成对资产的价值评估。由于部分消除了信息不对称的影响，双方的估价分歧将得到一定程度的弥合。在此基础上，再通过合资合作等交易结构的安排来进一步弥合双方的估价分歧并最终达成交易。交易结构的安排实际上是在买方出价达不到卖方心理价位时，以买方出价作为交易成交价的首付现金部分，卖方在获得该出价的同时保留资产的部分收益分配权，而买方则通过在较大程度上锁定基本投资回报或获得融资便利来降低交易风险的交易策略。根据卖方为买方提供的降低交易风险途径的不同，可以设计两种不同的交易结构：锁定回报型和融通资金型。当面对的不良资产投资者拥有充裕的资金时，商业银行可以为其提供锁定回报型交易结构；当面对有融资需求的不良资产投资者时，商业银行可以提供融通资金型的交易结构。当然，在投资者需要时，商业银行也可以对两种交易结构进行适当的结合，设计出混合型的交易结构。满足买卖双方需求的交易结构将增加交易成功的可能性，推动不良资产处置市场的发展。

灵活推进不良资产证券化。资产证券化为我国加快不良资产处置提供了一种全新手段，并创造了一个全新的金融产品。能作为证券化支持资产的不良资产必须具有稳定的可预期的未来现金流量，而我国商业银行目前具备这一特征的不良资产为数不多，大部分以具有租赁价值的抵贷资产、维持付息的次级贷款等为主。因此，商业银行可以考虑以部分优质贷款和部分不良资产组合为担保资产池发行资产支持证券，或采取优先＋次级结构化发行的办法解决不良资产缺乏稳定的可预期的未来现金流量的问题。

改革现行的呆账核销制度。现行的呆账核销条件、审批权限过于严格，应适当给予商业银行一定的核销自主权，以增强银行对呆账核销工作的主动性和积极性。

采取各种灵活措施，处置不良资产存量。我国国有商业银行可以借鉴国外的处置方式，如不良资产证券化、基金化等操作模式。虽然我国目前还不具备完全开展这种业务的市场条件，但随着我国改革开放的深化，市场经济体制的不断完善以及市场条件的逐步提高，不良资产证券化、基金化在我国应有良好的应用前景。

避免新增不良债权的出现。解决现有的不良资产只算作“治标’少，从根本上杜绝新增不良债权才是“标本兼治”。不良债权债务恶性循环己是目前商业银行现实存在的问题，这不是危言耸听。目前我国应加速推动政府职能的转换和企业制度的根本改造以及银行经营机制的变革，并辅之以健全的法律约束。